Теоретические аспекты управления инвестициями

Система управления инвестиционной стратегией, основанная на программно-целевом подходе представлена на рис. Взаимоотношения инвесторов и инициаторов в модели управления инвестиционной стратегией порождают спрос инвесторов на инвестиционные проекты и объекты, инновационные продукты, а также предложения инициаторов, оценку которых и мониторинг необходимо осуществлять до принятия управленческих решений по разработке инвестиционной стратегией на разных уровнях иерархической системы управления. Обязательным условием разработки инвестиционной стратегии является оценка влияния факторов внешней и внутренней среды на формирование критериальных характеристик по уровням управления. Бахманов считает, что на макроуровне следует рассматривать следующие факторы эффективности инвестиций: К примеру, Мякшиным В. По типу факторы, влияющие на инвестиционную стратегию систематизированы по группам: К примеру, в составе экономических факторов выделен фактор развития производства, который детализируется по таким критерильным характеристикам, как объем производства и выпуска инвестиционной продукции, эффективность используемых мощностей, производительность труда производственных рабочих, техническая оснащенность производства и др.

Конспект лекций по дисциплине «Инвестиционный менеджмент»

Инвестиционный процесс с позиций системного подхода аспирант кафедры экономики предприятия и инновационной деятельности Волгоградского государственного университета, руководитель направления отдела по кредитованию корпоративных клиентов Волгоградского филиала ОАО МДМ Банк. Необходимость ускоренного социально - экономического развития Российской Федерации предопределяет целесообразность рационального использования инвестиционных ресурсов страны в целом на всех уровнях управления: Системный подход — совокупность общенаучных методологических принципов требований , в основе которых лежит рассмотрение объектов как систем.

Активизация инвестиционного процесса есть одним из наиболее . оценка высших уровней исходя из взаимодействия разных уровней иерархии, а не.

Чаще всего есть и другие участники, например бизнес-ангелы, юристы и наставники. Любой предприниматель, который создал компанию и прошел через несколько раундов привлечения инвестиций, знает, что количество людей, вовлеченных в этот процесс, может совершенно неуправляемо выйти из-под контроля, так что в какой-то момент вы вообще перестанете понимать, кто же принимает решение.

Опыт, мотивация и уровень давления каждого из участников инвестиционного процесса могут быть разными, и последствия этого часто носят самый непостижимый характер. Давайте начнем свое путешествие по миру венчурного инвестирования с понимания роли каждого игрока и движущих сил той среды, в которой он находится. Предприниматель Не все инвесторы это понимают, но вообще-то именно предприниматель — центральная фигура в создании любого бизнеса. Без предпринимателей не было бы ни соглашений о ключевых условиях сделки, ни самой системы продвижения компании с нуля экосистемы стартапов.

У компании может быть один основатель, а может два, три и даже больше. Иногда у них равные доли, иногда нет. Независимо от числа основателей каждый из них играет ключевую роль в создании бизнеса и привлечении капитала. Сдать любую отчетность в ИФНС и фонды через интернет за 5 минут Попробовать бесплатно Основатели не могут и не должны делегировать свои полномочия в привлечении инвестиций юристам.

Существует множество моментов в переговорном процессе, когда решение может принять только предприниматель. Даже заполучив самого талантливого юриста, который знает абсолютно все, не забывайте о том, что, если он и ваш инвестор не смогут найти общего языка, у вас будут серьезные проблемы.

Методика формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов Бочкова С. В статье рассмотрены вопросы формирования оптимального портфеля инвестиционных проектов исходя из международной практики на примере предприятий лесной промышленности. Автор обосновывает, как система планирования инвестиционного портфеля может сформировать такой портфель производственных инвестиций, который будет способствовать максимальному росту финансовой устойчивости предприятия.

.

иерархичности организации инвестиционных процессов и процессов Все уровни иерархии управления согласовываются между собой, а процессы.

Методические положения оценки инвестиционной привлекательности: Следовательно, инвестиции представляют собой вложения каких-либо средств в формирование определенных видов имущества для получения в будущем чистого дохода прибыли или других результатов. При этом полученный вследствие инвестирования средств результат должен обязательно превышать сумму в инвестиций, то есть вложения средств.

Механизмы управления инвестиционной деятельностью в здравоохранении. Инвестиционная деятельность в здравоохранении представляется как определённый набор управленческих решений, связанных с привлечением и реализацией инвестиционных проектов, направленных обновление, модернизацию, реструктуризацию и иные изменения в деятельности в здравоохранении. Существуют следующие цели управления инвестиционной деятельностью: Существуют различные классификации инвестиций [1]: По степени ликвидности инвестиции подразделяются высоколиквидные и низколиквидные.

Стратегия развития инвестиционной деятельности в условиях неопределенности

Методические указания рассмотрены на заседании кафедры ФК и БУ протокол 2 от г. В методических указаниях учтены предложения рецензента и редактора. Подписано в печать г. Ухтинский государственный технический университет, , Республика Коми, г.

В процессе развития организации для менеджмента эти действия Предпосылки для развития инвестиционной стратегии Достижение понимания менеджментом стратегических целей и задач на всех уровнях иерархии.

Особенности осущестоления финансовых инвестиций Для предприятий, не являющихся институциональными инвесторами, главным направлением инвестиционной деятельности, как правило, является осуществление реальных инвестиций. Б то же время когда конъюнктура финансового рынка позволяет получать значительно больший уровень прибыли на вкладываемый капитал такая ситуация была характерна для рынка Государственных ценных бумаг России в — гг.

Кроме того, для диверсификации своей деятельности, участия в управлении другими компаниями, организациями предприятия вкладывают свои капиталы в уставные фонды других предприятий. С экономической точки зрения финансовые инвестиции представляют собой инструменты, с помощью которых решаются стратегические и оперативные задачи эффективного размещения капитала предприятий на отечественных и зарубежных финансовых рынках.

Финансовые инвестиции преимущественно осуществляются при наличии у предприятия свободных финансовых ресурсов. Они выступают в форме внешнего инвестирования за исключением случаев, когда предприятия выкупают собственные ценные бумаги, например акции. В современных условиях России ряд крупнейших компаний активно осуществляют стратегические финансовые инвестиции путем приобретения контрольных пакетов акций, в том числе через механизм банкротства предприятий, диверсифицируя свои виды деятельности, поглощая предприятия-конкуренты и т.

В то же время стратегические финансовые инвестиции могут осуществляться и при отсутствии текущего инвестиционного дохода в расчете на долгосрочный прирост капитала. Подавляющая часть предприятий финансовые инвестиции осуществляет с целью получения дополнительного инвестиционного дохода от использования свободных денежных средств спекулятивного дохода. Выбор конкретных инструментов финансового инвестирования даже в условиях формирующегося финансового рынка в России достаточно широк.

Уровень доходности вложений в те или иные финансовые инструменты напрямую связан с уровнем риска. Чем выше доходность, тем выше и риск финансовых неудач. С целью диверсификации риска и получения желаемого уровня доходности по финансовым вложениям предприятия инвесторы приобретают различные финансовые инструменты с соответствующими уровнями доходности и риска или, другими словами, формируют портфель финансовых инвестиций спекулятивного характера. В качестве основных финансовых инструментов спекулятивного финансового портфеля выступают долевые и долговые ценные бумаги, а также депозитные вклады и валютные ценности.

ТЕНДЕНЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА

Коваленко Д Л, Глава 1. Эффективное управление предынвестиционными затратами инвестиционного проекта позволяют нивелировать риск неполучения запланированного результата от реализации инвестиционной деятельности. Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо. Существует большое количество определений инвестиций, в которых общими являются следующие моменты [1, 7, 9, 13, 14, 15, 32, 96, , , , ]:

Свойства инвестиционной деятельности и систем управления крупных элементов процессов управления инвестициями между подразделениями, относящимися к разным уровням корпоративной иерархии.

При этом действуют следующие правила: Числа 2, 4, 6 и 8 можно использовать для облегчения компромиссов между оценками. В соответствии с описанной методикой и, основываясь на личных суждениях автора, было принято, что повышение инновационного потенциала значительно важнее, чем снижение инвестиционных рисков и гораздо важнее повышения фондового, трудового и финансового потенциалов.

Снижение инвестиционных рисков незначительно важнее повышения фондового, трудового и финансового потенциалов. А повышение трудового потенциала равнозначно по важности с повышением фондового и финансового потенциалов. Полученная матрица изначально является обратно-симметричной, так как. Но идеальная матрица сравнений должна быть не только обратно-симметричной, но и согласованной. Положительная обратно-симметричная матрица является согласованной тогда и только тогда, когда порядок матрицы равен её наибольшему собственному значению: В нашем случае порядок матрицы равен 5.

Формирование инвестиционного бюджета на предприятиях электроэнергетики

Неопределенность в управлении региональными программами экономического и социального развития. Системный подход и общая теория систем. Риски в экономической деятельности. Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей экономики и права.

Промышленные предприятия в процессе инвестиционной деятельности могут выступать Иерархия инвестиционных целей (в порядке убывания) выглядит .. процедуру принятия инвестиционных решений – высокий уровень.

При этом основные цели проекта определяются исходя из будущей концепции осуществления проекта и корпоративных целей его участников. Наиболее важным фактором достижения успеха в любой сфере деятельности является правильное определение инвестиционных целей, в том числе определение их приоритетности иерархии приоритетов. Иерархия инвестиционных целей в порядке убывания их приоритетов может быть представлена следующим образом: Капитальные вложения осуществляются только в том случае, если прибыль от них достигает определенного, заранее заданного минимума.

Приоритетным всегда считается проект, дающий большую прибыль при его осуществлении; рост фирмы предприятия путем ежегодного увеличения торгового оборота и доли контролируемого ею рынка, что обеспечивает получение прибыли в долгосрочной перспективе. Увеличение торгового оборота является перспективным направлением инвестирования. Однако необходимо тщательно оценивать затраты и выгоды при принятии решений об инвестировании в проекты развития роста фирмы; поддержание высокой репутации фирмы среди потребителей и сохранение контролируемой ею доли рынка.

инвестиции в такой проект проекты всегда должны сопутствовать деятельности по укреплению и удержанию рыночной позиции фирмы; достижение высокой производительности труда как основного фактора обеспечения конкурентоспособности и благополучия фирмы; производство новой продукции. Рассматривая цели проекта, следует подчеркнуть, что конкретные цели будущей деятельности в соответствии с приведенными приоритетами являются наиболее важными при осуществлении любого проекта.

При этом следует иметь в виду, что для каждого проекта существуют стоимостные и временные цели, определяющие реальные ограничения ресурсов и возможностей при его осуществлении. Их также необходимо правильно формулировать и учитывать при принятии инвестиционных решений. С учетом приведенной иерархии инвестиционных целей и конкретных корпоративных целей участников проекта, определяющих их ожидания и выгоды от его осуществления, выделяют следующие виды целей проекта: Явными называют объявленные цели проекта.

Любой проект всегда имеет не менее одной объявленной цели, определяющей его полезность.

Корпоративное управление инвестиционным процессом

Итак, инвестиционная деятельность корпораций представляется как определённый набор управленческих решений, связанных с привлечением и реализацией инвестиционных проектов, направленных на обновление, модернизацию, реструктуризацию и иные изменения в деятельности корпорации. Свойства инвестиционной деятельности и систем управления крупных компаний разнообразны.

На первый взгляд, каждый хозяйствующий субъект уникален, а анализ и совершенствование систем управления является скорее искусством, чем планомерным научно обоснованным процессом. Следовательно, широкий спектр возможных конфигураций систем управления инвестициями должен быть описан с помощью комплекса вариативных моделей.

Основные принципы интегральной оценки инвестиций Основные принципы деятельности объектов, принадлежащих различным уровням иерархии разнообразные риски, связанные с процессом реализации проекта.

Инвестиционный менеджмент в экономике России Инвестиционный менеджмент в экономике России Печать В теории управления инвестиционными процессами выделяется три уровня иерархии инвестиционного менеджмента в национальной экономике: В-третъих, в условиях проводимых реформ сама инвестиционная сфера претерпевает коренные изменения. К важнейшим из них относятся: Региональный инвестиционный климат отражает степень благоприятности ситуации, складывающейся в регионе в отношении инвестиционных процессов.

Его уровень определяется посредством расчета обобщенных оценок территорий, служащих базой для принятия соответствующих инвестиционных решений российскими и отечественными инвесторами. Долгосрочное вложение капитала или инвестирование — одна из форм использования возможности капитала приносить прибыль его владельцу. Для реализации данной проблемы разрабатываются и осуществляются инвестиционные проекты. Проблема управления проектами должна охватывать весь инвестиционный цикл — от момента зарождения инвестиционной идеи до ее полной реализации.

Инновации и инвестиции

Благовещенск , кандидат экономических наук Особенности реализации инвестиционных проектов в рамках федеральных целевых программ В статье рассматриваются особенности реализации инвестиционных проектов при выполнении федеральных целевых программ. Показывается, что формирование и реализацию инвестиционных проектов необходимо осуществлять с учетом согласования интересов различных уровней государственного управления целевыми программами.

На основании критериев, характеризующих интересы каждого из уровней, производится выбор инвестиционных проектов.

Теоретические аспекты инвестиционной политики, имеющие экономических систем на различных уровнях иерархии как необходимое условие Управление инвестициями осуществляется в процессе инвестиционной.

К концу прошлого столетия в основных чертах сформировался инвестиционный уровень. Произошла консолидация инвестиционного пространства в результате распределения, перераспределения и потребления ресурсов, активизации инвестиционной деятельности транснациональных структур, ускоренного развития институтов, регулирующих мировые инвестиционные потоки, а также роста технических возможностей реализации задач современного уровня.

Механизм движения мировых инвестиционных потоков, участвующих в воспроизводстве валового продукта, представляет собой постоянно адаптирующуюся систему. Ее устойчивость зависит от скорости реакции на изменения воздействующих на нее внешних факторов. Когда этот процесс приводит к нарушению равновесия подсистем, включаются регуляторы, стимулирующие процесс развития всей системы. При этом следует учитывать, что функционирование инвестиционных ресурсов происходит в различных условиях и процессы их адаптации приобретают более сложный характер.

Концентрация, возникающая в результате изменений условий функционирования ресурсов, ведет к росту инвестиций на одних направлениях мировой экономики и увеличению их дефицита - на других. Это привело к формированию новых явлений и тенденций в мировом инвестиционном процессе.

20 Способы разработки управленческих решений